Финансовая система

Понятие финансовой системы является развитием более общего определения — финансы. Финансы, как отмечалось ранее, вы­ражают экономические общественные отношения.

Понятие и структура платежного баланса

Страница 1

Платежный баланс – это соотношение платежей, произведенных данной страной другим странам, и валютных поступлений из-за границы, за определенный период времени.

Данные платежного баланса отражают, как в течение отчетного периода развивалась торговля с другими странами, которая непосредственно влияет на уровень производства, занятости и потребления, сколько доходов было получено от нерезидентов и сколько было выплачено им. Согласно рекомендациям МВФ, платежный баланс сводят за определённый период, т.е. отражают не только фактически совершенные платежи, но и платежи, которые будут совершены в течение отчетного периода. Следовательно, платежные балансы чаще всего содержат данные расчетных балансов. Следует отметить, что в платежном балансе фиксируются не сами внешнеэкономические операции, а их денежный результат.

Разделение платежного баланса происходит на конкретные счета, или компоненты, которые основываются на ряде принципов, среди которых следует особо выделить следующие:

каждая статья платежного баланса должна иметь свои особенности, т.е. фактор или их совокупность, оказывающие влияние на объем одной статьи, должны отличаться от факторов, воздействующих на иные статьи;

сбор информации для учета по статьям не должен представлять особых сложностей для составителей баланса;

структура платежного баланса должна быть такой, чтобы показатели платежного баланса сочетались с другими статистическими системами, например, системой национальных счетов; в то же время, количество статей не должно быть чрезмерно многочисленным, а сами статьи должны подлежать консолидации в компоненты более высокого уровня (для того, чтобы страны, не вышедшие на высокий уровень обработки статистической информации были способны представлять платежный баланс с меньшей детализацией).

Статьи платежного баланса делятся на основные и балансирующие. Сальдо баланса измеряется только по основным статьям, а балансирующие статьи в сумме должны быть равны сальдо платежного баланса, так как они показывают куда расходуются денежные средства.

В различные периоды времени отнесение статей платежного баланса к основным и балансирующим осуществлялось по-разному. Однако с 1976 года платежный баланс содержит два раздела.

Счет текущих операций, который включает в себя торговый баланс (валютные поступления и платежи, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг), доходы от инвестиций, % по кредитам и односторонние государственные трансферты.

Счет движения капитала и кредитов, который отражает движение прямых и портфельных инвестиций, полученные и предоставленные кредиты, прочие инвестиции, а также состояние и изменение валютных резервов страны.

Сальдо нынешнего баланса измеряется по счетам текущих операций.

Платежный баланс России стал открыто публиковаться после вступления РФ в МВФ, т.е. с 1992 года. С того времени наблюдается постоянно положительное изменение платежного баланса, но это не из-за того, что экономика России крепнет. Всему этому есть простое объяснение – мировые цены на энергоресурсы постоянно растут, а Россия является одним из ведущих поставщиков этих ресурсов.

Таблица 3

Оценка платежного баланса Российской Федерации за 2005 год 8 (млрд. долларов США)  

 

2005 г. (оценка)

Справочно:

2004 год

январь-сентябрь 2005 года

январь-сентябрь 2004 года

Счет текущих операций

86,6

58,6

62,9

40,8

 

Торговый баланс

120,2

85,8

88,8

61,1

 

Экспорт

245,3

183,2

176,2

128,9

 

сырая нефть

84,7

59,0

61,6

42,1

 

нефтепродукты

33,3

19,3

23,8

13,7

 

природный газ

31,6

21,9

22,3

15,8

 

прочие

95,7

83,0

68,5

57,4

 

Импорт

-125,1

-97,4

-87,5

-67,9

 

Баланс услуг

-14,6

-13,4

-10,8

-10,0

 

Экспорт

24,3

20,3

17,7

14,8

 

Импорт

-38,9

-33,7

-28,5

-24,8

 

Баланс оплаты труда

-1,6

-0,6

-0,9

-0,4

 

Баланс инвестиционных доходов

-16,5

-12,5

-13,6

-9,2

 

Доходы к получению

16,2

9,2

11,5

6,1

 

Доходы к выплате

-32,7

-21,7

-25,1

-15,3

 

Федеральные органы управления

-3,1

-3,4

-2,5

-2,8

 

Доходы к получению

1,7

1,7

1,6

1,6

 

Доходы к выплате

-4,7

-5,1

-4,1

-4,3

 

Субъекты Российской Федерации (доходы к выплате)

-0,1

-0,1

-0,1

-0,1

 

Органы денежно-кредитного регулирования

3,7

1,4

2,5

1,0

 

Доходы к получению

3,8

1,5

2,7

1,1

 

Доходы к выплате

-0,2

-0,2

-0,2

-0,1

 

Банки

-1,0

-0,5

-0,6

-0,4

 

Доходы к получению

1,7

0,9

1,1

0,6

 

Доходы к выплате

-2,6

-1,4

-1,7

-1,0

 

Нефинансовые предприятия

-16,1

-9,9

-13,0

-6,9

 

Доходы к получению

9,0

5,1

6,1

2,9

 

Доходы к выплате

-25,1

-15,0

-19,1

-9,8

 

Баланс текущих трансфертов

-1,0

-0,7

-0,5

-0,6

Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами

-14,4

-6,3

-15,1

-19,0

 

Счет операций с капиталом (капитальные трансферты)

-12,2

-1,6

-12,1

-1,1

 

Финансовый счет (кроме резервных активов)

-2,1

-4,6

-3,0

-17,9

 

Обязательства ('+' - рост, '-' - снижение)

58,7

34,1

33,7

14,1

 

Федеральные органы управления

-21,3

-2,6

-20,9

-3,1

 

Портфельные инвестиции (долговые ценные бумаги)

-2,0

2,8

-2,3

1,9

 

выпуск

0,0

0,9

0,0

0,9

 

погашение (график)

-5,2

-3,3

-5,0

-3,2

 

корпусов

-3,3

-1,3

-3,3

-1,3

 

купонов

-1,9

-2,0

-1,7

-1,8

 

реинвестирование доходов

2,1

2,2

1,6

1,7

 

вторичный рынок

1,1

3,1

1,2

2,5

 

Ссуды и займы

-19,2

-1,2

-18,6

-0,7

 

использование

0,5

0,7

0,3

0,4

 

погашение (график)

-19,7

-4,9

-18,9

-4,2

 

реструктуризация

0,0

3,0

0,0

3,0

 

Просроченная задолженность

0,2

-2,9

0,2

-2,9

 

Прочие обязательства

-0,3

-1,4

-0,3

-1,4

 

Субъекты Российской Федерации

-0,1

0,2

-0,2

0,1

 

Органы денежно-кредитного регулирования

3,1

0,3

1,1

-0,7

 

Кредиты МВФ

-3,5

-1,7

-3,5

-1,4

 

Прочие обязательства

4,6

1,9

4,6

0,7

 

Банки

18,0

7,1

12,0

0,6

 

Нефинансовые предприятия

59,1

29,1

41,7

17,3

 

Прямые инвестиции

16,7

12,1

18,5

4,9

 

Портфельные инвестиции

3,1

0,8

3,2

1,4

 

Ссуды и займы

39,4

16,2

20,2

11,0

 

Прочие обязательства

-0,1

0,0

-0,1

0,0

 

Активы, кроме резервных ('+' - снижение, '-' - рост)

-60,8

-38,7

-36,7

-32,1

 

Федеральные органы управления

10,7

-0,2

10,7

-0,2

 

Ссуды и займы

0,9

1,2

0,4

1,0

 

Просроченная задолженность

10,5

-0,9

11,0

-0,8

 

Прочие активы

-0,7

-0,5

-0,7

-0,4

 

Органы денежно-кредитного регулирования

-5,5

-1,3

-4,5

-0,6

 

Банки

-12,7

-3,6

-10,7

-6,4

 

Нефинансовые предприятия и домашние хозяйства

-53,3

-33,6

-32,1

-24,9

 

Прямые и портфельные инвестиции

-18,2

-10,2

-9,3

-6,4

 

Наличная иностранная валюта

1,9

2,0

3,2

0,4

 

Торговые кредиты и авансы

-8,9

-0,7

-6,9

0,3

 

Задолженность по поставкам на основании межправительственных соглашений

-0,0

-0,1

-0,6

-0,2

 

Своевременно не полученная экспортная выручка, не поступившие товары и услуги в счет переводов денежных средств по импортным контрактам, переводы по фиктивным операциям с ценными бумагами

-25,8

-25,9

-17,9

-20,1

 

Прочие активы

-2,3

1,3

-0,6

1,0

Чистые ошибки и пропуски

-10,7

-7,1

-7,3

-3,4

Изменение валютных резервов ('+' -снижение, '-' -рост)

-61,5

-45,2

-40,5

-18,3

Платежный б

Страницы: 1 2

История финансов

О будущем можно одно сказать с уверенностью – мы не знаем что нас ждет. В XX веке американцы активно инвестировали в акции, основной доход был получен благодаря изменению курсовой стоимости акций...

Народная мудрость

"Если бы получить кредит в банке было так просто, как утверждает реклама, никто бы не грабил банки."

"Банк - это место. где вам дадут денег взаймы, если вы докажете, что они вам не нужны."

Фраза дня

От спекуляций на бирже следует воздерживаться в двух случаях: если у вас нет средств, и если они у вас есть.

Марк Твен