Финансовая система

Понятие финансовой системы является развитием более общего определения — финансы. Финансы, как отмечалось ранее, вы­ражают экономические общественные отношения.

Показатель

Страница 2

100  

Оплата труда наемных работников (включая скрытую)  

40 1  

402  

430  

46,6  

46,0  

Чистые налоги на производство и импорт (за минусом субсидии)  

157  

171  

157  

14,1  

13,7  

Валовая прибыль и валовой смешанный доход  

442  

427  

41 3  

39,3  

40,3  

Потребление основного капитала  

100  

82  

8 1  

7,8  

-  

Чистая прибыль и чистые смешанные доходы  

327  

345  

332  

31,5  

-  

Изменение пропорции образования первичных доходов было следующим: начиная с 1999 г и на протяжении 2000 г доля оплаты труда оставалась стабильной, в 2001-2003 гг. - повысилась. На том же уровне оставалась, в том числе, «скрытая» зарплата, снизились чистые налоги на производство и импорт.

Прибыль и смешанные доходы за последние годы также снизились. С учетом распределения и перераспределения первичных доходов по секторам, «домашние хозяйства», "государственные учреждения и "остальной мир", (т. е, внешние связи) образуется валовой располагаемый доход в целом по эконо­мике и по секторам (табл. 4).

Таблица 4. Использование располагаемого дохода в 1999-2003 гг.

(в текущих ценах в % к итогу)

Показатель  

1999 г  

2000 г

2001г.

2002 г  

2003 г  

Валовой располагаемый доход  

100  

100  

100  

100  

100  

Расходы на конечное потребление  

707  

629  

666  

697  

69 1  

Валовое сбережение  

293  

37 1  

334  

303  

30,9  

Сбережения являются основным источником финансирования валового накопления; начиная с 2000 г., валовые сбережения снижаются. Движение капитала по секторам экономики, капитальные трансферты формируют пропорции перераспределительных платежей и отражаются в счете операций с капиталом. Изменение пропорций валового сбережения и валового накопле­ния основного капитала характеризуется увеличением его доли с 47% в 2000 г. до 60% в 2003 г., т. е. сбережения стали в большей мере использоваться для внутренних инвестиций.

Необходимо отметить, что инвестиционный спрос после кризиса 1998 г. хотя и несколько повысился (согласно отчетным данным, рост валового накопления в 2003 г. составил 13%, в том числе в основной капитал - 12%), но остается на низком уровне, между тем как степень износа основных фондов во всех отраслях остается очень высокой. К началу 1999 г. износ основных фондов народного хозяйства составил 43,5%, а по оборудованию в промышленности -68%. Однако ввод новых фондов совершенно недостаточен. Коэффициент обновления основных фондов в 1999г. составил 1,3% против 5,8% в 1990 г., а по оборудованию - 0,5% против 7,5%.

Сохранение высоких доходов от экспорта в сырьевых отраслях и отсутствие действенного механизма регулирования межотраслевого перелива капитала привели к снижению инвестиционной активности в целом по эконо­мике. Кроме того, на инвестиционном процессе отрицательно сказалась отмена значительной части льгот и изменение налога на прибыль.

Поддержание высокой инвестиционной активности зависит от источни­ков их финансирования. В структуре финансирования инвестиций сохра­няется тенденция снижения доли собственных средств предприятий и роста привлеченных (в том числе кредитов банка, в результате снижения ставки рефинансирования), бюджетные средства финансирования накопления несколько уменьшились. Напротив, иностранные инвестиции за 2003 г. увели­чились против 2002 г. в 1,8 раза.

Собственные источники финансирования в основной капитал снизились с 53% в 1998 г. до 46% в 2003 г. Привлеченные средства увеличились с 46,8 до 53,8% соответственно, из них кредиты банков - с 4,8 до 5,2%; бюджетные средства снизились до 18,8%.

Пропорции использования ВВП (табл. 5) не отвечают потребностям расширенного воспроизводства и решения социально-экономических задач. После резкого падения доли накопления произошел ее некоторый рост в 2001-2003 гг., однако доля чистого накопления (за вычетом потребления основного капитала) составляет около 10%.

За указанный период реформ экономика не была социально-направленной. После скачкообразного роста цен за период 1991-1998 г. с 1999 г происходил ежегодный рост цен: 1999 г. - в 1,6 раза, 2000 г.- на 27%. 2001 г. - на 23%, 2002 г. - на 18%, 2003 г. - на 13%.

Таблица 5. Структура использования ВВП в 1999-2003 гг.

(в текущих ценах в % к итогу)

Показатель  

1999 г  

2000 г  

2001г

2002г.

 

2003г.  

Валовой внутренний продукт  

100  

100  

100  

100  

100  

Расходы на конечное потребление  

68, 1  

61.3  

65, 8  

69,3  

67,3  

В том числе  

         

домашние хозяйства  

52,4  

45, 1  

48,3  

50, 4  

49,7  

государственные учреждения  

14,6  

15, 1  

16,4  

17, 7  

17,0  

Валовое накопление  

14,8  

18,7  

21, 8  

20,2  

20,7  

основной капитал  

14,5  

16,6  

18,6  

17,9  

18,1  

Чистый экспорт товаров и услуг  

17,0  

20,1  

12,4  

10,5  

11,3  

Экспорт  

43, 2  

44,1  

36,7  

35,2  

34,8  

Импорт  

26,2  

24,0  

24,3  

24,7  

23,5  

Справочно:  

         

Чистое накопление основного капитала  

         

(за минусом потребления основного капитала)  

4.5  

8.4  

8,4  

10,6  

 

Распределение валового располагаемого дохода по секторам показывает его рост в секторе «домашних хозяйств» с 48% от ВВП в 2000 г. до 55% в 2002-2003 гг.; уменьшение в секторе «государственных учреждений» с 26 до 23% и в секторе «нефинансовых предприятий» и «финансовых учреждений» - с 23 до 20% ВВП.

Сбережения увеличились в секторе «домашних хозяйств». В секторе «нефи­нансовых предприятий» доходы и сбережения постепенно снижались, что сокращало возможность самофинансирования инвестиций.

Доходы и другие поступления сектора «домашних хозяйств» составляют около 55% ВВП, оплата труда - 43%, в том числе заработная плата - 24%, доходы от собственности и другие - 12%. Текущие и капитальные трансферты, полученные в результате перераспределения доходов, достигают 9%; итого на долю доходов приходится 64% ВВП.

Расходы населения направляются на налоги и другие платежи. За период 1999-2003 гг. расходы на товары возросли на 34, услуги - на 22%. В последние годы расходы на услуги стали обгонять рост расходов на товары, в связи с реформой ЖКХ и повышением тарифов.

Оборот розничной торговли возрос на 34%. В его товарном обеспечении по-прежнему большой удельный вес занимает импорт товаров: около 43% в 2003 г. (против 39% в 1999 г.).

Связи внутреннего производства с внешним миром характеризует счет «Остального мира», который рассчитывается на основе платежного баланса страны (табл. 6). В период с 1999 по 2003 г. платежный баланс был устойчивым, в связи с влиянием внешних условий развития мировой экономики - показате­лей ВВП, состояния цен на мировых товарных рынках и курсов валют.

Счет торгового баланса складывался с профицитом, в связи с растущим экспортом товаров. Импорт товаров за этот период также увеличивался, но меньшими темпами, чем экспорт, но по годам это складывалось неоднозначно. В последнем году эта пропорция изменилась.

Баланс услуг за этот период имел повышающееся отрицательное сальдо. Это повлияло на общий итог счета текущих операций, по годам периода он складывался неодинаково, в 2000 г. наблюдался значительный рост, в 2001-2002 гг. - падение, а в 2003 г. - снова рост.

В 2003 г экспорт товаров достиг максимальной величины и увеличился по сравнению с 1998 г. на 57%. Возрос также импорт товаров. Тенденция перера­спределения ресурсов в пользу внешнего мира продолжала оставаться, хотя и несколько снизилась. В 2003 г. чистый кредит «Остальному миру» составил около 8% против 17% ВВП в 2000 г. Это связано с повышением курса рубля к доллару и сокращением чистого оттока капитала за рубеж.

Из приведенных данных следует, что с 1999 г., когда началось повышение темпов роста ВВП, на начало 2004 г. темпы и пропорции в развитии экономи­ки качественно не изменились.

Таблица 6. Платежный баланс в 1999-2003 гг (в млрд.руб.)

 

1999 г  

2000 г  

2001 г

2002г.

2003 г  

Счет текущих операций  

24,6  

46,8  

33,8  

29 5  

39.1  

Торговый баланс  

36,0  

60,2  

48, 1  

46,3  

59,6  

Экспорт  

75,6  

105,0  

101, 9  

107, 3  

134,4  

Импорт  

-39,5  

44,9  

-53, 8  

61, 0  

-74,8  

Баланс услуг  

-4,3  

6,7  

-9,3  

-9,9  

-10,9  

Экспорт  

9, 1  

9,6  

11, 4  

13, 6  

15,9  

Импорт  

-13,4  

-16,2  

20,7  

-23,5  

-26,8  

Баланс оплаты труда  

0,2  

0,3  

0, 1  

0,2  

-0 1  

Баланс инвестиционных доходов  

-7,9  

7,0  

-4,4  

-6, 8  

-93  

Доходы к получению  

3,5  

4,3  

6,2  

5,0  

4,6  

Доходы к выплате  

-11,4  

-11, 3  

-10,5  

-11,7  

-13,9  

Баланс текущих трансфертов  

0,6  

0,0  

-0,8  

-04  

-0,2  

Сложившиеся пропорц

Страницы: 1 2 3

История финансов

О будущем можно одно сказать с уверенностью – мы не знаем что нас ждет. В XX веке американцы активно инвестировали в акции, основной доход был получен благодаря изменению курсовой стоимости акций...

Народная мудрость

"Если бы получить кредит в банке было так просто, как утверждает реклама, никто бы не грабил банки."

"Банк - это место. где вам дадут денег взаймы, если вы докажете, что они вам не нужны."

Фраза дня

От спекуляций на бирже следует воздерживаться в двух случаях: если у вас нет средств, и если они у вас есть.

Марк Твен